Les plateformes de prêts crypto permettent de déposer des actifs dans un marché ou d’emprunter avec une garantie compatible. Le déposant peut recevoir des intérêts liés aux emprunts. L’emprunteur accède à un autre actif sans vendre immédiatement sa garantie, mais doit conserver un niveau de couverture suffisant.
Déposer et emprunter répondent à deux besoins
Déposer consiste à fournir un actif à un marché de prêts ou à un coffre. Emprunter consiste à recevoir un actif selon les règles du prêt. Une plateforme peut proposer les deux fonctions, avec des actifs disponibles, des taux et des exigences de garantie différents.
Comparer le marché précis
- Actifs : jetons déposables, empruntables et admissibles comme garantie.
- Taux : intérêts de base, récompenses supplémentaires et variations.
- Accès : minimums, liquidité disponible et conditions de retrait.
- Gestion du prêt : capacité d’emprunt, seuil de liquidation et remboursement.
Les taux évoluent souvent avec l’utilisation du marché, soit la part des dépôts actuellement empruntée. Une estimation incluant des récompenses en jetons varie aussi avec leur prix et leur distribution.
Comprendre la position avant de l’ouvrir
Le ratio prêt-valeur compare la dette à la valeur de la garantie. Si cette valeur baisse ou si les intérêts augmentent la dette, le seuil de liquidation peut être atteint. L’interface doit expliquer ces indicateurs et l’effet d’un remboursement ou d’un ajout de garantie.
Un outil de suivi DeFi peut regrouper les dépôts et les dettes compatibles. Les outils de yield farming présentent d’autres stratégies, notamment les pools de liquidité. Les prêts comportent des risques de protocole, d’actif et de liquidité ; les dépôts ne sont pas automatiquement assimilables à une épargne assurée.