Les produits dérivés crypto permettent de négocier des contrats liés au prix d’un actif, plutôt que d’acheter simplement cet actif. Ils peuvent offrir une exposition à la hausse ou à la baisse et des fonctions de couverture. Ils introduisent aussi la marge et la liquidation : comprendre le contrat passe avant le choix du levier.
Contrats perpétuels, futures et options
- Les contrats perpétuels n’ont pas d’échéance fixe et utilisent souvent des paiements de financement entre traders.
- Les futures à échéance expirent ou sont réglés à une date déterminée.
- Les options donnent à l’acheteur un droit d’achat ou de vente selon des conditions définies, dont un prix fixé et une date d’échéance.
Toutes les plateformes ne proposent pas ces trois produits. Certaines interfaces donnent accès aux perpétuels en plus d’autres fonctions ; d’autres se spécialisent dans un seul type de contrat. Examinez le marché sous-jacent et les règles du produit autant que l’interface.
Comparer les garanties et la gestion des positions
La garantie est l’actif engagé pour soutenir une position. En marge isolée, une garantie lui est généralement réservée. En marge croisée, plusieurs positions admissibles partagent les fonds disponibles. Comparez actifs acceptés, seuils de maintenance, calcul de liquidation et possibilités de réduction des positions.
Les frais de trading et le financement influencent le coût de détention. Le montant et le sens du financement peuvent changer ; ce paiement est distinct des frais d’entrée et de sortie.
Associer choix du marché et qualité d’exécution
Vérifiez la profondeur du carnet ou la liquidité du pool, les spreads et les ordres limites ou conditionnels. Le prix de référence utilisé pour les calculs de risque peut différer du dernier prix échangé. L’accès varie aussi selon le pays et le compte.
Les outils de trading facilitent les graphiques et les ordres. Pour convertir des jetons sans marge, un échange au comptant sur DEX correspond à un autre usage. Les pertes avec levier peuvent rapidement épuiser la garantie.