Ondo Finance propose une exposition tokenisée à des actifs financiers au moyen d’une application web et d’API pour développeurs. Ses produits couvrent des titres cotés, des actifs liés au Trésor américain, des paniers gérés et des notes sur des sociétés privées. Ils relèvent des actifs réels tokenisés, mais leurs droits juridiques et conditions d’accès diffèrent.
| Produit | Exposition | Distinction essentielle |
|---|---|---|
| Ondo Stocks | Actions cotées et ETF (fonds cotés en bourse) | Le jeton ne représente pas une détention directe d’actions |
| USDY | Note tokenisée | Collatéral selon les conditions d’émission |
| OUSG | Parts de fonds | Statuts accredited investor et qualified purchaser requis |
| Intelligent Portfolios | Panier de jetons géré | Le jeton de portefeuille n’est pas lui-même un ETF |
| Private Markets | Note liée à une entreprise privée | Non garantie ; aucun droit de propriété sur les actions |
Comprendre le produit avant de l’utiliser
- Ondo Stocks : des jetons qui suivent la performance économique d’actions et d’ETF cotés. Les titres sous-jacents sont détenus via des intermédiaires financiers ; posséder un jeton se distingue de la détention directe des actions.
- USDY : une note tokenisée dont les garanties peuvent comprendre des bons du Trésor américain à court terme, des parts d’ETF sur le Trésor ou des dépôts bancaires, selon sa date d’émission.
- OUSG : des parts de fonds tokenisées donnant une exposition au Trésor américain à court terme et aux fonds monétaires. L’accès exige à la fois les statuts d’accredited investor et de qualified purchaser.
- Intelligent Portfolios : un panier géré d’actions et d’ETF tokenisés, représenté par un seul jeton. Le jeton du portefeuille n’est pas lui-même un ETF.
- Private Markets : des titres de dette non garantis liés à la valeur réalisée des actions d’une société privée. Ils ne sont pas adossés aux actions de cette société et ne confèrent ni propriété ni droits d’actionnaire.
Accès et limites pratiques
Utile pour : les utilisateurs éligibles qui recherchent une exposition à des actifs financiers sous forme de jetons blockchain, ainsi que les développeurs qui intègrent ces actifs à des portefeuilles ou applications. Moins adapté pour : la détention directe d’actions ou un accès sans restriction et sans vérification d’identité.
L’émission et le rachat directs nécessitent un compte approuvé, une vérification d’identité ou d’entreprise et un portefeuille compatible lié au compte. Les informations publiques sur les produits sont consultables sans inscription. Ondo Stocks et USDY excluent certaines juridictions, dont le Canada et les États-Unis. D’autres pays imposent un statut professionnel ou d’investisseur qualifié.
Les réseaux dépendent du produit. Ondo Stocks dispose de contrats d’émission et de rachat sur Ethereum, BNB Chain et Solana ; Intelligent Portfolios utilise Ethereum et BNB Chain. OUSG est documenté sur Ethereum, Polygon, Solana et XRP Ledger. USDY prend aussi en charge Arbitrum, Sui et Aptos, entre autres réseaux ; les opérations directes sur Sui et Aptos nécessitent de contacter le support. Un réseau pris en charge ne rend pas tous les produits Ondo disponibles dessus.
Frais et conditions de rachat
Ondo Stocks facture au moyen de devis pouvant inclure des frais et un écart avec le prix d’exécution du sous-jacent. Les frais de réseau sont distincts. Intelligent Portfolios ajoute des frais de service annuels propres au portefeuille. Il n’existe pas de prix d’abonnement unique pour l’ensemble des produits.
OUSG indique un minimum de 5 000 USD pour l’émission et le rachat instantanés, des frais de fonds plafonnés à 0,15 % et des frais de gestion plafonnés à 0,15 %, suspendus jusqu’au 1er janvier 2027. Les horaires de trading des actions, les interruptions et la liquidité en stablecoins peuvent affecter le délai et le mode de rachat. Ces jetons restent exposés aux actifs sous-jacents et aux dispositions de l’émetteur ; ce ne sont pas des soldes de trésorerie garantis.